Banefícios
Pagerank - Como o tempo o pagerank da página com o redirecionamento pode aumentar, desta forma poderão surgir visitas de pessoas com interesse no produto.
Troca de página de destino - Se você precisar atualizar a página de destino, não será necessário fazer a mudança em todas as páginas que tenha adicionado o link, bastando apenas alterar a página de redirecionamento.
Controle sobre cliques - O redirecionamento permite que você monitore os cliques gerados utilizando algum sistema de estatísticas.

O que pode ser redirecionado
Geralmente programas de afiliados que trabalham com comissões por vendas efetuadas permitem o uso de redirecionadores.
Você pode também na maioria das vezes criar redirecionadores para links de recomendações.

Quando não usar o redirecionamento
Programas afiliados como o Buscapé por exemplo não permitem que sejam utilizado redirecionadores, já que eles querem saber de qual página partiu o clique.
Portanto antes de criar uma página com um redirecionamento para algum programa afiliado, leia as regras impostas por ele.